Première séquence de défaites de 6 semaines depuis 2014 – 5 choses à savoir sur Bitcoin cette semaine

Bitcoin (BTC) commence la deuxième semaine de mai 2022 en évoquant des fantômes baissiers de son passé – à quel point la situation pourrait-elle être pire pour les hodlers ?

Après être tombée à près de 33 000 dollars, la plus grande crypto-monnaie donne aux acteurs du marché, nouveaux et anciens, une course pour leur argent, et la peur est palpable.

Une combinaison brutale d’indices macro, qui devraient se poursuivre cette semaine et au-delà, forme la toile de fond de certains retests de graphiques historiques que personne ne voulait revoir.

Alors que les appels à la capitulation se poursuivent, il y a toujours un manque d’accord sur jusqu’où la BTC/USD pourrait ou devrait tomber pour établir un creux à long terme convaincant.

Cointelegraph examine les facteurs susceptibles de contribuer aux mouvements du marché dans les prochains jours, alors que Bitcoin se rapproche de ses creux de 2022.

Six clôtures hebdomadaires dans le rouge

Quelle que soit la façon dont vous le décomposez, il n’y a pas lieu d’être optimiste en ce qui concerne les graphiques de prix Bitcoin cette semaine.

La clôture hebdomadaire du 8 mai à 34 000 $ signifiait que BTC/USD a livré sa sixième bougie rouge hebdomadaire consécutive.

Cette fonctionnalité de graphique n’a pas été vue depuis près de huit ans – la dernière occurrence a commencé en août 2014 – les données des émissions Cointelegraph Markets Pro et TradingView.

À l’époque, comme aujourd’hui, Bitcoin en était à la deuxième année de son cycle de réduction de moitié de quatre ans, après avoir vu son premier sommet exploser à un peu plus de 1 000 $ en novembre 2013. Ce cycle, cependant, a été différent, car ce sommet explosé n’est pas arrivé ou était beaucoup plus silencieux que les cycles précédents.

Graphique bougie BTC/USD 1 semaine (Bitstamp). Source : TradingView

Pendant ce temps, les conditions macroéconomiques ont pris soin de tout espoir d’une poussée tardive parmi la majorité des analystes, qui s’attendent désormais à un resserrement financier de la part des banques centrales du monde entier pour contrôler fermement les actifs à risque tels que la cryptographie.

De retour au graphique, BTC/USD a déjà perdu plus de 4 000 $, soit 11,1 %, en mai.

Historiquement, le pire mois de mai jamais enregistré a été, en fait, l’année dernière, au cours de laquelle la paire a perdu 35,3 %, selon les données de la ressource de surveillance en chaîne Coinglass.

Après la performance d’avril, cependant, les chances d’un retour semblent minces. Pendant quatre années consécutives avant 2022, Bitcoin a à l’inverse enregistré des gains d’au moins 32 % en avril, mais cette année a enregistré une perte de 17,3 %, la pire jamais enregistrée.

Tableau des rendements mensuels BTC/USD (capture d’écran). Source : Coinglass

La moyenne mobile de la BTC sur 100 semaines chute

En tant que tel, les conseils des analystes en ce qui concerne l’action à court terme sur les prix du Bitcoin sont pratiquement unanimes en ce début de semaine : soyez prudent.

Après la clôture hebdomadaire, le BTC/USD a continué de baisser vers 30 000 $ au moment de la rédaction, cherchant à tester 33 000 $ et les plus bas de janvier de 32 800 $ ensuite.

“N’essayez pas d’attraper ce couteau”, ressource d’analyse en chaîne Material Indicators Raconté ses abonnés Twitter à côté d’un graphique montrant la disparition du support d’enchères du carnet de commandes de Binance.

Le carnet de commandes du 8 mai montre un mur d’enchères majeur en place à 33 000 $. Il a été mis là alors qu’un autre mur d’intérêt d’achat à environ 33 800 $ a été rapidement traité par le marché, montrant la véracité de la pression du côté vendeur dans l’environnement actuel.

Données du carnet de commandes BTC/USD (Binance). Source : Indicateurs de matériaux

«Historiquement, 69,5 millions de dollars de liquidités d’offre BTC serviraient de support, mais historiquement, il y avait également une quantité importante de liquidités en dessous. Cela ne semble pas être le cas ici », Material Indicators ajoutée sur cette première ligne de défense.

La bougie hebdomadaire de la semaine dernière a également vu Bitcoin plonger sous sa moyenne mobile sur 100 semaines (WMA) pour la première fois depuis mars 2020.

Ensuite, comme pour certains piercings précédents du 100 WMA, BTC/USD a ensuite testé le 200 WMA comme support. Pour le compte Twitter populaire Bitcoin Back, les implications cette fois-ci sont donc évidentes.

“Les deux fois précédentes ont conduit à la capitulation à la moyenne mobile de 200 semaines en 2014 et 2018”, a-t-il a écrit dans une partie de sa dernière mise à jour.

“Le graphique d’aujourd’hui présente de nombreuses différences par rapport à ces deux moments, et ces deux moments étaient très similaires l’un à l’autre.”

Graphique bougie BTC/USD 1 semaine (Bitstamp) avec 100, 200 WMA. Source : TradingView

Blockchain Backer a néanmoins ajouté qu’il s’attendait à une “grande plongée” le 8 mai suite à la dernière démonstration de faiblesse.

Comme Cointelegraph l’a récemment rapporté, entre-temps, bien avant la clôture hebdomadaire, on s’attendait à ce que Bitcoin tombe à 30 000 $ ou moins dans les semaines à venir.

L’IPC américain prêt à poursuivre le discours sur l’inflation

La chute de Bitcoin au cours de la première semaine de mai était en grande partie due à la faiblesse macroéconomique plus large désormais fermement en place sur les marchés mondiaux.

Les actions sont particulièrement problématiques à cet égard, car la corrélation continue de la crypto avec ces indices crée une sombre course pour les investisseurs.

Les choses ont atteint leur paroxysme la semaine dernière après le resserrement des confirmations de la Réserve fédérale américaine, alors que le S&P 500 a plafonné ses cinq premières baisses hebdomadaires consécutives depuis 2011.

Maintenant, au milieu du conflit russo-ukrainien en cours et des pressions financières associées, une autre force doit revenir.

L’inflation, déjà à son plus haut aux États-Unis depuis le début des années 1980, ne devrait que s’aggraver grâce aux retombées de la perturbation des échanges et des sanctions contre la Russie.

Cette semaine, les données de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour avril seront publiées, et il y a de fortes chances que les chiffres reflètent l’ampleur de la tourmente géopolitique comme aucun autre auparavant.

Le président américain Joe Biden s’exprimera sur la question de l’inflation le 10 mai avant l’impression de l’IPC le 11 mai.

L’IPC de mars était de 8,5 %, tandis que des bruits viennent déjà des cercles d’analyse selon lesquels l’inflation pourrait atteindre un pic maintenant ou dans un avenir proche.

“Le meilleur scénario pour un creux pour moi serait une capitulation quelque part dans les prochains jours, suivie d’une impression de l’IPC plus faible que prévu mercredi”, compte de trading populaire Daan Crypto Trades argumenté:

“Ce serait mon signal pour parier gros.”

Grands ou petits, les événements de l’IPC ont eu tendance à déclencher une volatilité à court terme des prix du BTC au cours des derniers mois.

Calcul de la capitulation

Au sujet de la «capitulation» – une vente massive alors que les investisseurs paniquent pour vendre leur Bitcoin – les données montrent que la tentation d’initier peut être forte.

Actuellement, plus de 40 % de l’offre de Bitcoin est détenue à perte, et il s’agit de la proportion la plus élevée depuis avril 2020, juste après le crash du COVID-19.

A cette époque, un véritable événement de capitulation a bien eu lieu, comme en témoigne d’abord et avant tout le prix.

L’analyse des profits et pertes non réalisés sur les hodlers à l’époque, tels que définis par la société d’analyse en chaîne Glassnode, a également confirmé la capitulation le 16 mars 2020.

À peine neuf jours plus tard, la mesure des profits/pertes nets non réalisés de l’entreprise est sortie de la zone de « capitulation » et a atteint « l’espoir – la peur » – une nuance vers une reprise.

Actuellement, la métrique mesure “l’optimisme – l’anxiété” et se déplace vers le bas vers le territoire “l’espoir – la peur”.

Tableau des profits/pertes nets non réalisés de Bitcoin. Source : Glassnode

Le sentiment s’effondre dans la zone inférieure de la macro

Il n’est pas surprenant que le sentiment général du marché de la cryptographie n’ait pas bénéficié des événements de mai jusqu’à présent.

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Selon le Crypto Fear & Greed Index, cependant, ce n’est que cette semaine que la réalité de la situation a touché la majorité.

Au 9 mai, la jauge de sentiment classique mesure 11/100, fermement dans sa tranche de “peur extrême” et également à des niveaux qui ont historiquement formé des creux.

Crypto Fear & Greed a diminué de moitié en valeur en seulement deux jours.

Indice Crypto Fear & Greed (capture d’écran). Source : Alternative.me

L’équivalent traditionnel du marché financier, l’indice Fear & Greed, a commencé à s’écarter de la crypto, stable à 30/100, ou “peur”, le 9 mai, même après le chaos de la semaine dernière.

“Avec Bitcoin ayant maintenant reculé jusqu’à 33,9k $, le sentiment des commerçants est tombé à un creux de six semaines”, a déclaré le cabinet d’études Santiment. commenté sur la conjoncture :

“Nous préférons généralement voir des signes de capitulation comme celui-ci, car des mains faibles quittant l’espace sont généralement ce qui est nécessaire pour un rebond vraiment notable.”

Indice de peur et de cupidité (capture d’écran). Source : CNN

Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.